¿Por qué se desplomó Apple?
Hoy AAPL ha caído fuerte tras publicar resultados en el día de ayer, estos resultados han sido peor de lo esperado. ¿Esperado por quién? Esperado para el público en general, pero los institucionales que se posicionaron bajistas hace unas semanas, como imaginas hoy están recogiendo sus frutos, tras estas sesiones de espera.
Estas apuestas importantes se remontan al día 4 de abril, en el que empezamos a observar flujo bajista a enero de 2017, en las que se compraban puts de AAPL apostando a que la subida que estábamos teniendo en esas sesiones eran simplemente una mera ilusión. Una apuesta institucional por si sola es interesante, al menos de forma indicativa, varias apuestas institucionales en el mismo sentido, te llaman la atención y te advierte que algo ocurrirá en mayor o menor tiempo.
El 7 de abril volvimos a observar que las manos fuertes estaban vendiendo calls de AAPL (apostaban a que la empresa no subiría en los próximos meses) a vencimiento octubre, si te das cuenta los vencimientos de estas diferentes apuestas, se van acortando de enero de 2017 a octubre de este año, y la operación clave de todo esta esta situación estaba todavía por llegar.
El día 15 de abril se realizó una transacción en la que un institucional, mediante una operación de opciones cerraba una posición de acciones para deshacer esa posición en acciones ese mismo día de más de 550 millones de dólares, es decir un trade considerable, lo que solemos denominar un whale trade.
Como puedes observar continuaban acercando aún más los vencimiento, esto solo podía significar que el movimiento se iba a producir con mayor rapidez en el tiempo, los acontecimientos podían forzar que la caída se produciría antes de lo esperado y no había margen para cerrar posiciones poco a poco, por eso el institucional cerró su posición en acciones utilizando trades complejos en el mercado de opciones, muy difíciles de seguir y excepto que observaras los movimientos institucionales sería prácticamente imposible saber que ese institucional en concreto, estaba cerrando posiciones como un loco, en máximos, sin que nadie se diera cuenta…
Desde ahí AAPL, ha caído unos cuantos dólares, para ser más exactos unos 17 dólares, lo que significa que este institucional se ha ahorrado entorno a los 90 millones de dólares, no está mal tener información privilegiada ¿verdad?.
Como puedes observar este trade, se ha gestado durante unas tres semanas, seguramente al inicio de estos posicionamientos ni te lo plantearías, pero hoy cuando todo el mundo se está llevando las manos a la cabeza por AAPL, tú sabías que esta situación no proviene de la publicación de resultados, sino de más atrás.
Durante las últimas semanas en la Trading Room, hemos comentado apuestas muy especulativas bajistas que estaban apareciendo en esta empresa, que nos indicaban que era probable una caída muy fuerte en el corto plazo. Cada trade tiene un tiempo de gestación, de segundos hasta meses, y el tiempo nos dirá si el institucional estaba haciendo una locura en máximos de mercado cerrando sus posiciones, o simplemente era el más listo de la clase y todos los que compraban en máximos, compraban arena en el desierto.