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En este Capítulo 15 del curso de opciones os explico varios cálculos importantes para comprender una orden institucional del mercado de opciones, en concreto vamos a tratar la Exposición, los  Costes del trade, las Garantías y estimación de las primas de las opciones. Además en este vídeo comprenderás el paso del tiempo en la opción y variación de la volatilidad en las opciones

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Nota:

El Excel de Black and Scholes que utilizo en este vídeo del curso de opciones  puedes descargarlo en este enlace

http://faculty.darden.virginia.edu/conroyb/Valuation/Val2003/bscholes.xls

Copia y pégalo en el buscador y directamente se descargará un archivo xls (excel) llamado bscholes.xls, que es el que utilizo en esta presentación, recuerda NO abrir las macro, el archivo no contiene virus.

Si ya has llegado hasta aquí, te felicito, ¡Enhorabuena! porque has avanzado mucho en el conocimiento de la opción como instrumento de trading, pero hay que seguir dando pasos para que finalmente tengas una imagen bien nítida de de este gran instrumento que son las opciones.

En este nuevo vídeo del curso de opciones, comprenderás otros dos conceptos que tienen una incidencia muy grande en las opciones: Valor Intrínseco de la una opción y Valor temporal de una Opción. Aprenderás cómo calcular estos valores (es muy fácil, no temas) y las implicaciones que tienen el valor intrínseco y el valor temporal en las opciones, que como te adelantaba antes, es realmente importante en el trading de opciones, porque imagina que compras una opción call ( ya no te suena a Chino, verdad?) y en overnight esa empresa explota y sube un 5% ¿cómo sé cuánto vale mi opción antes que el mercado habrá para poder poner la orden de venta ? … 

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En este nuevo vídeo del curso de opciones comprenderás las ventas de put, con dos ejemplos reales de mi cartera, entenderás qué implica especular vendiendo put en la práctica real del mercado, en concreto verás los trades de la venta de put que realicé en CHK como parte de una estrategia de trading y la venta de put en ANR, que fue una venta especulativa.

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En este Capítulo 12 del curso de opciones vamos a ver la última de las posiciones simples que se puede realizar con opciones: la venta de Put. Seguiremos el mismo esquema que con el resto de posiciones simples, es decir en primer lugar definiremos el venta de put y  estudiaremos sus características específicas.

Comprenderás cuándo es recomendable utilizar venta de put y cuándo no, para qué se utiliza la venta de put y analizaremos la graficación de esta posición en opciones; como siempre lo más importante es que entenderás qué implica la venta de put y su significado. Finalmente para que todo quede más claro verás un ejemplo.

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En este Capítulo 11 del curso de opciones, verás cómo especular a la baja comprando puts con varios ejemplos reales de mi cartera diferentes trades en los que he realizado compras de puts , es un vídeo de pura práctica.

En concreto verás la compra de puts de JPM que se realizó a muy corto plazo de tiempo,  las compras de put en YELP y HUN, ambas fueron unas puts muy Out The money (OTM),  y finalmente verás el potencial de la compra de put de APA que fue un trade a Resultados empresariales. 

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En este vídeo (capítulo 10), del curso de opciones verás otra de las operaciones simples en opciones:La compra de puts al igual que en la compra y venta de call, es importante que te quedes con el cante para seguir construyendo una base sólida en este apasionante mundo de las opciones.

Definiremos qué es la compra de Put y sus características, además comprenderás perfectamente para qué se usa la compra de put. Por otro lado graficaremos esta posición simple de opciones y lo más importante, entenderás qué implica comprar put, y para que todo esto se quede bien claro te mostraremos un ejemplo

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En este vídeo del curso de opciones os voy a mostrar cuatro ejemplos prácticos reales en mi cartera, en los que he realizado Venta de Call.

Las ventas de call se pueden utilizar para diferentes fines, en mi caso utilicé la venta de call de GLW a modo especulativo, es decir, para intentar beneficiarme del movimiento de GLW en vez de con compras, con ventas de opciones.

Por otro lado, las ventas de call cubiertas con otras calls, lo que se denomina calendar spread, se utilizan para minimizar el impacto de la caída de la theta de la opción de largo plazo, es el caso de WAG y TLT (Sobre opciones)

Finalmente se pueden usar las ventas de calls sobre acciones simplemente para ingresar prima por el paso del tiempo (TLT sobre acciones)

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¿Has visto la compra de Call? sí? pues..

¡Sigamos con el curso de opciones! ahora veremos la venta de call, al igual que  en la compra de call, es importante que comprendas esta posición simple de opciones, pues a partir de estas posiciones puedes ir creando un mundo a tu medida.

Veremos en primer lugar cómo se define la venta de la call y analizaremos sus características, además comprenderás cuándo utilizar la venta de call y cuándo no. Nos centraremos también en graficación de la venta de call y  en su significado, finalmente recapitularemos todos estos conceptos en un ejemplo, para que sigas avanzando en el mundo de las opciones con paso firme 😉

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En este Capítulo 7 del curso de opciones llevamos a la práctica real del mercado la compra de call, en concreto explicamos dos ejemplos en los que un Trader institucional tomó una posición muy especulativa alcista antes de resultados en dos empresas diferentes del NYSE: YELP y  AVP

Veremos los aspectos claves de estos trades (breakeven,vencimiento strike..) qué apostaba este institucional y el desarrollo de estas operaciones para que conozcas el potencial de la utilización de la compra de call.

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¡Entramos en materia!

Ya conoces los conceptos básicos de las opciones gracias a los vídeos anteriores del curso de opciones, ahora es el momento para que nos adentremos en  qué es eso de una Call, mejor dicho, veremos la compra de call, su definición y características. Seguro que llegado a este punto te preguntarás para qué sirve una compra de call, no te preocupes porque también se explica en este capítulo.

Este vídeo es realmente importante porque partiendo de las posiciones simples en las opciones (compra de call, venta de call, compra de put y venta de put) podrás hacer más adelante hacer autenticas ¨virguerías¨ con las opciones, pero primero es necesario entender  las posiciones simples.

Verás cómo se dibuja una compra de call y lo que es más importante, qué significa esa graficación, cuándo interesa usar una compra de call y cuándo no, para que todo quede lo más claro posible, al final del vídeo verás un ejemplo 😉

Por ahora te adelanto que en la compra de call los Beneficios son Ilimitados y las pérdidas son Limitadas y Conocidas ¿pinta bien, verdad? Pues dale al Play!