¿WFC bajará por malos resultados empresariales?
¿Cabe la posibilidad de predecir cómo saldrán los resultados empresariales de una compañía?
El prácticamente es imposible dado que deberíamos conocer todos los movimientos de esa compañía durante ese periodo de tiempo, pero como siempre sabéis que ese conocimiento debe de poseerlo alguna persona, alguien que está dentro de la compañía, alguien que pueda conocer todos esos datos y pueda aprovecharse previamente a la publicación de estos resultados y obtener con ello un beneficio, en este caso económico.
Ya habéis visto que a veces fallo en predecir lo que unos resultados pueden hacer, pero la mayoría de los casos acierto porque alguien se ha posicionado en el mercado de opciones con la suficiente antelación y capital para llamar la atención de los traders profesionales apostando a uno de los lados (alcista o bajista) por los posibles movimientos que puedan ocurrir ese día .
Ayer día 9 de julio de 2014 comenzó el período de publicación de resultados del segundo trimestre del año, y el viernes publicará resultados Wells Fargo (WFC) . Si observamos el gráfico de la compañía cualquier persona puede apreciar a que en estos últimos meses la única dirección que se ha seguido es alcista, pero desde hace un mes no consigue avanzar de la zona de 53$. Es posible que alguna este deshaciendo posiciones, esté descargando su cartera en previsión de unos malos resultados, o un posible cambio de tendencia, pero la todo esto es una suposición, lo que sí es una realidad es que ayer, dos días antes de la publicación de sus resultados un whale trade irrumpió en el mercado de opciones en el que se compraron más de 13K opciones bajistas (put) con vencimiento 25 de julio en el strike 51.5.
Esto nos lleva a pensar que alguien está especulando seriamente a la caída de esta compañía, es una empresa muy grande y puede que esas 13K opciones parezcan una operación relativamente normal pero también hay que considerar que estamos a dos semanas antes del vencimiento (apuesta de corto plazo), que el mercado está alcista y se introdujeron las órdenes 20 segundos antes de la publicación del informe de la FOMC, aprovechando el ajetreo del mercado en esos instantes, intentando camuflar la operación.
En el gráfico podéis ver tanto su strike como su breakeven (en color dorado y verde respectivamente) en el que debería de bajar más de la un 2.5% en estas próximas dos semanas, teniendo en cuenta que esta compañía tiene una volatilidad muy pequeña.
Es muy interesante la época de resultados porque demuestra, día a día, que existe información privilegiada y que la única forma de beneficiarse de la misma sin tener acceso a ella es con el mercado de opciones, puede salir bien o puede salir mal, pero invertir casi un millón de dólares a resultados con un vencimiento a muy corto plazo, hace que sus probabilidades aumenten mucho más, no es por tanto un juego de lotería y deberíamos tenerlo en cuenta.
Los resultados se publican el día 11 de julio antes de la apertura.
Tengo la misma posición que de ellos, pero ellos pagaron 0,59$ y yo 0,56$ por lote. Además he vendido las puts 49.5 al vencimiento 11 de julio para reducir el coste de la operación un 10%, y sí se desplomase como máximo podría llegar a ganar un 300%. No recomiendo que nadie tome posición utilizando esta información, sólo informó que desde mi punto de vista personal considero que WFC bajará tras la publicación de sus resultados.
JosanTrader